長年、やばい株、買えない株と言われ続けているランド（8918）ですが、２２年決算予想では売上も好調、なんと復配まで予想していて、上場廃止不安なんて過去の話となってきました。私は株主総会にも足を運んだことがありますが、大株主兼社長の松谷昌樹氏の話を聞いている限り、太陽光がらみの案件がよほど好調なのでしょうね。
そもそも私が、２０１４年１０月から購入をしていたランド（銘柄コード８９１８）ですが、２０１７年４月５日に５０００株ほど買い増しをし、保有株数は７０００株になります。
買い増しする前の平均単価は１７円ほどでしたが、夜間ptsで２０．５円の時に５０００株を追加購入したので、平均単価は２０円に上がってしまいました。
2021年3月追記あり
なぜ、ランドの株価はこんなにも安いのか？
ランドの株価が安くなってしまった理由は３つ
※2022年2月18日現在の株価１１円（時価総額158億円）
- 株式を発行しすぎた（2022年2月現在、約14.4億株式）
- リーマンショック後に、財務状況が急激に悪化した
- 証券取引法違反の疑いで検察から執拗な捜査を受けていた
理由１と２は、不動産業界にとっては他の銘柄でもありえることなのですが、３の証券取引法違反については、完全な濡れ衣であって、ランドにとっては痛手となりました。
結局は、疑いが晴れて「白」になったのですが、その後は銀行融資が受けられないなどの理由で、大量に株式を発行したり、株主にとって不利であるワラントをして資金調達をしてきた経緯があります。そのため株価は安くなってしまいました。
ランド株の醍醐味は急騰すること
2021年3月に、今まで１０円前後で停滞していたランド株が突然１５円まで急騰しました。このように短期間で２倍３倍になるポテンシャルを持っているのがランド株の魅力なのです。
ランド株の今後の見通しは？目指せ！株価２１円
あくまでも私個人的な予想としては、ランドの株価は、今後２１円にまで上昇すると見込んでいます。なぜランド株が上昇するのか？理由としては３つあります。
- 予想外の大幅業績アップ
- まさかの復配開始
- 仕手株化
ランドの発行済株式数は、1,440,974,000株ですので、株価が２１円になると、時価総額が３００億円近くになります。
弱小不動産会社が長年の赤字から黒字転換したからといって時価総額３００億円になることは異常事態ですが、何が起こるかわからないのが株式投資の世界です。
低位株の場合、PERとかの指標など関係無く上がるときはトコトン上がります。
| 連 予 2022.02 | 4,200 | 2,920 | 3,040 | 3,000 | 2.1 | 0.1 |
|---|
最新決算予想ですが、売上42億円、１株利益2.1円となり、perは約５倍です。不動産銘柄はだいたい５倍前後で低迷していることが多いです。
復配するにも、発行済み株式数が多すぎるので１円の復配でも１４億円のコストになります。それよりも、自社株買いをして株式数を減らすか復配したとしても０．１円程度に抑えておくのが妥当でしょうか。いずれにしても、株価は「事前の期待」で上がるので、復配できるような業績アップ期待が高まれば仕手化してくれるので楽しみです。
※２０２２年２月１８日現在、今期０．１円の配当予想が出ています。
ランドは信用取引が出来ないので、現物で買っています。
ランドの株価が１桁だったころ、信用買いで４万株購入しようとしました。
ところが、いざ注文しようとすると、「出来ません」というメッセージが・・・。
そういえばこの銘柄、信用取引規制がかかっていることをすっかり忘れていました。ちなみに
私はＳＢＩ証券を利用して株取引をしています。
もしも４万株購入して株価が２１円になったら、８４万円の評価額になるので、ワクワクしながら利益確定後の使い道を考えていたのですが、出来ないものは仕方がないですね。諦めて現物買いにしました。
現物ですと、4万株を買うほど証券会社に現金のストックがなかったので、仕方なく５０００株だけの追加購入となりました。
２０１７年４月１３日（木）ランド株が継続企業の前提に関する重要事象等を解消
ランド（証券コード8918）が１７年２月期の決算短信で「継続企業の前提に関する重要事象等」の記載を解消しました。
ヤフー掲示板では、「ランド最高！」など絶賛の声が上がりました。
これをうけて、ＰＴＳ市場では価格が上昇、翌日のザラ場に勢いをつける結果となりました。
私の７０００株は今後どうなるのでしょうか？まぁみんなが上がると思っているときに限って下落することもありますので、期待半分で望んでいこうと思います。
２０１７年９月２４日（日）
ランド（銘柄コード8918）の現在の株価は、１６円。四季報によりますと、太陽光発電の流動化が貢献とのことで、
２０１８年２ 売上６０億 経常利益１６億 １株利益２．１円
２０１９年２ 売上７０億 経常利益１９億 １株利益２．５円
PERにして約６倍から７倍予想となっています。
会社の見通しは若干控えめなところがあり、今後、進捗などのIRが出る場合には株価が瞬間沸騰してもPER１０倍台、つまりは２０円台に乗せてくることは間違いないかと思います。
２０１５年のランドは、売上７億、１株利益０．２円だったことを考えますと、当時の１０倍の成長が数値上に現れてきています。今後に期待したいと思います。
２０１７年１０月５日（水）
１ヶ月以上１５円から１７円をウロウロしていたランドですが、１０月に入り１８円台へと頭ひとつ抜け出しました。
この動きを察知して短期の購入者が増えるでしょうか？、今後のランドの動きに注目したいところです。
https://kabutan.jp/stock/?code=8918 より画像引用
２０１７年１２月１１日（火）
１２月に入り、ランド円は１５円、１６円あたりをウロウロしています。
２０１８年５月２４日（木） 株主総会の感想などを追記
ランドの今後は上がるのか？
ランドの松谷昌樹氏は株主からの質問で、「もうマンションデベロッパー専業に戻るつもりはない！」と宣言しました。そのため以前のような大きな売上が見込めないと判断をされたのかどうかはわかりませんが、翌日以降株価は売られました。
２０１８年６月１４日現在では１３円となっています。
マンションデベロッパー専業にならないということで、私のランドに対する目標株価を訂正します。
従来予想２００円
⇒８０円に下げることにしました。（今後の増資がないと仮定して）
ランドは大きな売上が見込める企業ではなくなりましたが、その変わりに安定した利益が見込めるビジネスを展開することのこと。
具体的には太陽光発電のパイオニアとも言える九州の企業とランドは提携していて、今後安定的な収益が見込めるということを松谷社長は力説していました。
今後のランドは売上重視よりも利益重視を追求することを感じました。
また、現状、エボファンドなどから資金協力を得る予定はないということも安心が持てました。
いずれリーマンショック級の経済危機が起こるかもしれない！そのために慎重に会社経営をしている姿勢が感じられました。
ランドは上場維持できるか？
今後２，３年は、太陽光発電に向いている土地やマンション用地を大手デベロッパーに販売することをメインとして手元資金を増やしていくことを最優先で考えていくとのことです。
ですので、よほどのことがない限りランドの情報廃止はありえません。
つまり紙くずにはならないということで投資してみようかなと思う人が増えてくると思います。
２０１９年１１月１８日（月） 異常な上昇を追記
本日、ランドが１６円まで上昇しました。
２０１７年から保有を続けていて、すぐに上がるかと思っていましたが、なんと２年間かけて１０円割れて５円の安値を付けるなど低迷をしていました。それが１６円まで戻したのですから、保有株の一部を売却することにしました。
残る保有数は４５００株となりました。
平均取得価格は２０円なので、約１０万円分の投資となりますが、引き続き継続保有をしていきたいと思います。
株主に不利益な増資、ワラント等の発表があれば今度はいったん損切りするかもしれませんが・・・
ランドの配当復活はあるのか？
残念ながら配当復活は期待できません。
現在、利益剰余金がマイナスなので仕方ありませんね。
配当があるとすれば「減資」するしかありません。
松谷社長がおっしゃるには、配当を出そうと思えば出せるやり方はあるが・・・と言ってはいましたが、おそらく減資はしないでしょう。
配当は最低でも３～５年は期待できないでしょう。
株主総会後、ランド株は売られましたが、おそらく
ランドの大復活を期待していた株主は、「安定よりも急激な成長を期待していたためか」株を売ったのでしょうか。
２０２１年２月 追記
ランドは、６円から１０円の低空飛行を続けていますが、太陽光発電関連が絶好調で、地味ですが黒字をキープし続けています。低金利で銀行融資が受けられるまで財務基盤の信用が増せば、さらなる業績拡大も狙えるのではないでしょうか？
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